中國賽特(0153) - 2013年未期業績 (可能做假股思想篇)

短評:
估值嚴重被低估,又混合了做假的原素.
上市半年派息有7.6%,PE 3.

上次價值改變只有3個月,下次有機會有價值改變的距離又3個月.
上市集資約4億,而1年的純利有3億,加上有大量現金,上市需要成疑.

3個可能:
1. 上市已經完成目的,股價不斷跌 (中期業績表示不是)
2. 圍飛後炒高出貨
3. 沒有做假,因派息而出現價值重估

走勢:
3月17日出業績被炒高,其後在4月至6月回跌,而這段時間細價股也是下跌的.

策略:
1. 現價入等待至8月的中期業績,期間注意跌穿52週低位0.9,如到時也不願意炒高就可以放棄.


業務回顧:
集團是一家綜合性鋼結構及預製構件建築解決方案服務供應商，集團的綜合建築解決方案服務專為客戶定制，以符合不同項目的技術規範、要求和客戶的需求，服務內容涵蓋廣泛，包括為客戶設計、二次深化設計、製作、安裝和售後服務。
集團在鋼結構解決方案中主要專注於大型的公用建築（如：體育館、會展中心、機場、火車站）、橋樑（如：鐵路橋、公路橋、景觀橋、跨江、海大橋）、大型工廠、工業園區、物流園區建設等。在全裝配預製建築解決方案中，主要專注於中國政府推動的城鎮化建設中的保障房建設和公用設施建設。

未來展望及策略:
鋼結構解決方案作為根基，使集團一直保持在江蘇省前五大鋼結構建築服務的領先地位。作為公司重點發展方向及增長驅動力，集團在國內全裝配預製建築解決方案始終保持著領導者的地位。集團的鋼結構解決方案及全裝配預製建築解決方案的現時發展預期能為集團創造理想的前景。
全裝配製建築在中國政府政策要求下，全國在2016年年底30%的保障房必須採用全裝配預製建
築技術。集團相信這將迎來更龐大的發展空間並將專注承建拆遷安置的社會保障房項目。未來集團將充分利用現有的技術專長，計劃將服務推廣至中國其他省份及地區，實現全裝配預製建築解決方案的強勁增長。
同時，集團也將進一步擴大鋼結構建築產業，提升市場份額，把業務延伸至貴州、湖北等充滿機遇的二三線城市，增聘人員並培訓，設立辦事處，提高市場佔有率。
為了能滿足未來的增長需求，集團將進一步提升企業文化核心價值及企業管理執行能力，為公司儲備高層次的人才團隊。同時繼續擴充產能以滿足增長。
本集團管理團隊將利用豐富經驗，把握住時機，發揮出優勢，在競爭中一如既往的發展壯大，為股東們持續帶來理想回報。